NH투자증권: 고려아연·SK하이닉스·티에스이 외

◇신규추천종목- 없음.

◇제외종목- 없음.

◇기존추천종목

▲고려아연- 2018년 아연 제련 수수료 결정되면서 불확실성 해소. 하반기 아연정광 공급이 추가적으로 늘어날 수 있다는 점을 고려하면 실적 개선도 기대해 볼 수 있음

▲SK하이닉스- 제한적인 DRAM 공급과 NAND의 빠른 수요성장으로 인해 올해에 이어 내년에도 반도체 업황 호조세 지속될 것으로 예상. 내년 예상 실적은 매출액 36조2000억원(+20.4%, y-y) 영업이익16조3000억원(+20.7%, y-y)으로, 내년 실적 기준 PER(주가수익비율) 4.3배로 저평가 수준

▲티에스이- 반도체 검사 장비 기업. NAND 뿐 아니라 DRAM 웨이퍼 검사용으로도 동사의 프로브카드
공급 가능할 것으로 기대됨. 지난해부터 신규로 진입한 반도체 IC 검사용 소켓도 추가적으로 시장점유율을 높여갈 것으로 예상

▲아모레퍼시픽- 중국 현지에서 핵심브랜드인 설화수, 이니스프리, 에뛰드의 수요 회복이 이어지면서 올해 성장 재개 가능성 높을 것으로 예상. 게다가, 미국 및 프랑스 등 해외법인 구조조정 마무리 단계에 진입함에 따라 증익도 기대. 면세 채널 부진에 우려감은 현재 과도하게 반영되고 있는 것으로 판단됨.

▲파라다이스- 지난해 개장한 파라다이스시티는 중국 관광객 부재에도 일본 및 Mass 고객 증가에 힘입어 성장 중. 중국 인바운드 회복이 예상되는 가운데 추가적인 실적개선 기대 회복

▲대림산업- 올해 국내 주택 분양 목표 3만2500세대로 국내 주택부문 성장률 확대될 전망. PTTGC(태국 석유화학 회사)와의 북미 에틸렌 합작투자는 중장기 모멘텀으로 작용.

▲녹십자- 1분기 실적은 연구개발비 증가 및 자회사 실적 부진 영향으로 영업이익 성장률은 소폭 상승에 그칠 전망. 단, 주가는 상당부분 이를 반영하고 있으며, 3분기 IVIG-SN 미국 허가가 기대된다는 점에서 점진적인 매수 시기라고 판단

▲CJ제일제당- 가공식품 부문은 국내는 HMR위주, 해외는 미국 Costco 판촉 등에 힘입어 하반기 두자릿 수 성장 이어갈 전망. 바이오 부문도 중국 환경 규제 강화 기조로 경쟁사 가동률 상승이 제한되면서 반사 수혜 기대

▲진성티이씨- 글로벌 전 지역에서 건설기계 수요 성장이 나타나고 있는 가운데 지난해 12월 주 고객사인 캐터필러와 3731억원 규모의 대규모 부품 공급 계약 체결. 올해 미국 인프라 투자 및 북미지역 고객사향 물량 증가에 따른 미국 법인 매출 성장세로 외형성장 지속될 것