우이동 콘도 ABCP 47억 매입[서울파이낸스 성재용기자] 쌍용건설 직원들과 협력사들이 회사가 보유한 자산유동화기업어음(ABCP)을 매입하는 등 유동성 위기 극복에 나섰다.19일 쌍용건설은 회사 임직원들이 시장에서 소화되지 못한 서울 우이동 콘도 개발사업장 ABCP(97억원) 97억원에 대한 매입작업에 착수했다고 밝혔다.쌍용건설은 최대주주인 한국자산관리공사(캠코)와 채권은행의 지분 매각이 연이어 실패하면서 신용등급 하락 등의 영향으로 유동성 위기를 겪어왔다. 이에 투자자들로부터 ABCP 만기연장에 차질을 빚는 등 자금압박을 받아오자 팀장급 이상 직원들이 직접 매입에 나선 것이다.현재까지 직원들과 협력업체에서 매입한 ABCP는 47억원을 넘은 것으로 집계됐다. 쌍용건설 측은 전체 물량이 소화될

[서울파이낸스 성재용기자] 쌍용건설이 2500억원 규모의 유상증자를 추진한다.9일 관련업계에 따르면 쌍용건설은 외부투자자를 대상으로 제3자 배정방식의 신주발행으로 최대 2500억원의 유상증자에 나선다.쌍용건설은 이를 위해 최대주주인 한국자산관리공사(캠코)와 채권단의 최종 승인을 기다리고 있는 상태이며 채권단으로부터 승인을 받는 즉시 입찰공고를 낼 계획이다.이번 유상증자가 성공할 경우 쌍용건설의 자본금은 현재 1488억원에 더해 총 4000억원이 되고, 부채비율은 6월 말 기준 698%에서 300%로 낮아지는 등 재무적 안전성을 확보할 수 있다. 만약 유상증자에 참여할 투자자가 신주를 인수하게 되면 최대주주로 올라 경영권까지 확보할 수 있게 된다.캠코 관계자는 "유상증자에 성공할 경우 쌍용건설의

ABCP 220억원 자체 공사대금으로 상환B2B대출·전자어음, 채권단 지원금으로[서울파이낸스 성재용기자] 약 1100억원의 대금결제가 한꺼번에 몰리며 부도위기에 몰렸던 쌍용건설이 자체 공사대금, 채권단 지원 자금 등으로 가까스로 부도를 면했다.31일 관련업계에 따르면 쌍용건설은 지난 26일 500억원 규모의 우이동 프로젝트파이낸싱(PF) 관련 자산담보부기업어음(ABCP) 만기가 돌아왔다. 이 중 280억원은 만기를 1개월 연장했으나 220억원은 연체가 됐다.문제는 연체된 220억원의 ABCP에 대해 채권단과 대주주인 한국자산관리공사(캠코)의 입장이 엇갈렸다는 것이다. 채권단은 PF 우발채무까지 책임질 수 없는 만큼 캠코의 보증을 요구한 반면 캠코는 이미 700억원 상당의 우이동 ABCP를 매입

'BBB+'→'BB+'…'Watchlist 하향검토' 등록[서울파이낸스 성재용기자] 한국신용평가가 쌍용건설 무보증회사채 신용등급을 'BB+'로 하향 평가했다.30일 한신평은 쌍용건설의 제137회, 제139회, 제140회 무보증회사채 신용등급을 기존 'BBB+(안정적)'에서 'BB+'로 하향 평가하고 Watchlist 하향검토에 등록했다.한신평은 쌍용건설이 미분양 사업장의 할인에 따른 손실이 크게 발생한 2011년과 2012년 상반기 대규모 적자를 기록했고 손실로 인한 자기자본 감소가 커 부채비율이 크게 상승했다고 설명했다.또한 한신평은 쌍용건설의 매각이 지연됨에 따라 계획했던 유상증자가 이뤄지지 못했고 자금시장 경색으로 만기 도래한 회사채를 자체 자금으로 상환하면서 하도급 대금 상환에 필요한

[서울파이낸스 윤동기자] 금융위원회는 최근 발표한 'CP시장 대책'과 'CD 금리 개선방안' 등을 이행하기 위해 22일부터 40일간 금융투자업 규정 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 대한 개정안을 예고했다.이에 따르면 CP시장에서 만기 1년 이상의 신탁 등을 통해 다수의 투자자에게 판매되는 CP의 경우 증권신고서 제출의무가 부여된다. 또 CP의 MMF 동일인 편입한도도 축소되고, 증권사의 ABCP의 취급내역 보고도 의무화된다.CP시장 축소를 위해 전자단기사채의 활성화도 추진된다. 만기가 3개월 이하인 전자단기사채에 대해 증권신고서 제출을 면제하고 전자단기사채의 당일 결제도 허용된다.CD 금리 개선을 위해서도 규제가 생긴다. 향후 금융투자협회가 지정한 증권사에 대해 CD 호가내역을 협회에

[서울파이낸스 성재용기자] 유동성 위기에 처했던 쌍용건설이 채권단의 지원으로 한 숨 돌렸다.9일 쌍용건설은 우리은행 등 5개 채권은행에서 운영자금 용도로 1300억원을 빌렸다고 공시했다. 이는 자기자본 대비 46.39%에 달한다.대출금액 산정 방식에 이의를 제기했던 하나은행이 전날 쌍용건설 유동성 지원 동의서를 제출함에 따라 우리, 산업, 하나, 신한, 국민 등 5개 은행이 자금을 지원했다.이로써 쌍용건설이 유동성 확보를 위해 지원 받은 자금은 총 2000억원에 달하게 됐다. 앞서 지난달 한국자산관리공사(캠코)가 700억원 규모의 자산유동화기업어음(ABCP)을 인수한데 이어 채권은행도 유동성을 공급해 쌍용건설의 자금 사정은 크게 나아질 것으로 전망된다.앞서 쌍용건설은 지난 9월 연체한 B2B전

[서울파이낸스 최재연기자] HMC투자증권은 지난달 28일, HMC투자증권이 금융 주관한 부산 해운대 우동 복합시설 신축을 위한 프로젝트 파이낸싱을 성공적으로 마무리 했다고 밝혔다.부산 해운대 우동 복합시설 신축 사업은 해운대역 바로 맞은 편에 자리잡고 해운대 해수욕장과도 가까운 입지적 장점을 살려 2008년 8월부터 개발이 추진됐으나 2010년 7월 시공사의 기업회생절차 신청에 공사가 중단된 바 있다.HMC투자증권은 2012년 3월부터 이번 신축 사업의 금융주관을 맡아 총 960억원의 자금 조달 및 새로운 시공사 선정 등을 추진해 사업을 정상화 시켰다.이 사업지는 향후 3년 동안 지하 5층에서 지상 42층 규모의 비즈니스 호텔과 상가를 포함한 복합시설로 신축될 예정이다.특히 이번 신축 사업건은

[서울파이낸스 윤동기자] 금융당국의 늑장대응이 웅진홀딩스 CP 피해를 불러왔다는 지적이 제기됐다.8일 서울 여의도 국회에서 열린 금융위원회 국정감사에서 정무위 소속 이상직 민주통합당 의원은 "웅진홀딩스 CP 피해가 일어나기 이전인 지난해에도 LIG CP 사건이 터져 고발되는 사건이 있었다"며 "당시 CP 발행과 유통에 대한 정부가 대책을 세웠다면 웅진홀딩스 사건을 막을 수 있었는데 금융당국이 늑장대응을 했다"고 지적했다.앞서 LIG건설은 기업회생절차 신청 직전인 2월말에서 3월초 약 242억원 상당의 CP를 발행해 대주주가 담보로 제공했던 계열회사 주식을 회수해 논란이 된 바 있다.이후 지난달 26일에는 웅진홍딩스와 계열사인 극동건설이 법정관리 신청 전까지 CP를 무더기로 남발했다. 웅진홀딩스의

장기물CP 증권신고서 의무화전자단기사채 인센티브 부여[서울파이낸스 윤동기자] LIG건설 CP사태 등 투자자 피해를 방지하기 위한 규제가 마련됐다. 장기 CP를 발행할 경우 증권신고서 제출의무가 새롭게 부과되고 전자단기사채 발행에 인센티브를 부여해 CP 발행을 억제한다는 방침이다.25일 금융위원회와 금융감독원은 이와 같은 방안을 골자로 한 'CP 시장 현황 및 대응방안'을 발표했다.이 방안에 따르면 CP에 대한 증권신고서 제출 의무가 강화된다. 지금까지 CP는 사실상 공모인 경우에도 형식상 사모로 발행돼 증권신고서 제출을 하지 않아도 됐다. 하지만 앞으로는 만기 1년 이상 CP, 신탁 등을 통해 다수의 투자자에게 판매되는 CP의 경우 증권신고서 제출이 의무화된다.또 기업의 자금조달과 무관한

[서울파이낸스 문지훈기자] 현대산업개발은 24일 드림파크제일차유동화전문 유한회사와 드림파크제이차 유한회사에 2300억원의 채무보증을 결정했다고 공시했다.현대산업개발 측은 "자산유동화증권(ABS)을 1200억원을 발행하는 드림파크제일차유동화전문 유한회사 및 자산유동화대출(ABL) 1100억원을 발행하는 드림파크제이차 유한회사에 대해 자금보충 및 조건부 채무인수 약정을 체결하는 것"이라고 설명했다.이어 "현대산업개발의 계열사인 현대아이파크몰은 ABS 및 ABL 발행으로 자금을 조달해 내달 31일 만기가 도래하는 자산담보부 기업어음(ABCP) 2400억원을 상환할 예정"이라고 덧붙였다.한편, 현대산업개발의 이번 채무보증 규모는 자기자본대비 9.0% 규모다.

[서울파이낸스 성재용기자] 쌍용건설이 한국자산관리공사(캠코)로부터 유동성 지원을 받았지만 신용도(BBB+)에는 별다른 영향이 없었던 것으로 나타났다.14일 한국신용평가는 쌍용건설에 대한 캠코의 유동성 지원이 신용도상 중대한 변화 또는 펀더멘털 관점에서 유의미할 정도로 큰 차이는 없는 상황으로 판단된다고 밝혔다.지난 12일 쌍용건설의 대주주인 캠코가 우이동 ABCP 매입을 통해 700억원의 유동성 지원을 실행하면서 연체됐던 하도급 공사대금 결제가 이뤄진 바 있다. 이로써 지난달 말 이랜드의 쌍용건설 인수 무산으로 발생한 유동성 위기가 일단락됐다.한신평은 쌍용건설이 지난 6월 정기평가를 통해 신용등급을 BBB+(안정적)으로 유지했으며 당시 대주주인 캠코의 직간접적인 지원가능성과 M&A를 통한 유상증자

[서울파이낸스 성재용기자] 한국자산관리공사(캠코)가 쌍용건설 유동성 지원을 위해 700억원을 우선 투입키로 결정했다.11일 캠코는 이사회를 열고 700억원 규모의 쌍용건설 프로젝트파이낸싱(PF) 자산유동화 기업어음(ABCP) 인수 안건을 최종 의결하고 12일 자금을 투입키로 결정했다고 밝혔다.캠코 관계자는 "쌍용건설의 대주주인 부실채권정리기금의 관리자로서 쌍용건설의 조속한 경영정상화를 위해 적극적으로 나선 것"이라고 설명했다. 쌍용건설의 해외시장 신인도 등을 고려할 때 자금지원이 시급하다는 판단을 내린 것.한편, 쌍용건설은 이번 캠코의 자금지원으로 지난달 말 협력업체에 지급해야할 전자 외상매출채권 담보 대출(B2B) 결제가 가능해졌다. 또 협력업체는 결제대금을 담보로 대출받았던 돈을 상환할 수 있

[서울파이낸스 성재용기자] 쌍용건설이 대주주인 한국자산관리공사(캠코)와 채권단의 자금지원에 힘입어 유동성 위기를 넘겼다.3일 쌍용건설 등에 따르면 쌍용건설은 지난달 31일 만기도래한 600억원 규모의 채무 가운데 상거래어음 82억원을 자체 자금으로 상환했다. 나머지 520억원가량의 B2B전자어음(외상매출채권담보대출) 상환 여부에 대해선 다음 주 공적자금관리위원회, 캠코, 채권단 등과 협의를 통해 구체적인 지원방안을 마련할 예정이다.한 M&A업계 관계자는 "쌍용건설이 지난달에도 회사채 500억원을 내부 현금으로 상환했을 만큼 외부로부터 자금 조달이 어려운 상황"이라며 "공자위와 캠코가 이랜드와 매각협상 결렬 이후 쌍용건설의 유동성 압박이 현실화되자 '선 자금지원, 후 재매각'을 위한 결단을 내린 것으로

"애초부터 법정관리 의도한 것 아니냐?"…7백여 협력업체 피해 불가피[서울파이낸스 문지훈기자] 중견건설업체 삼환기업이 23일 법정관리(기업회생절차)에 들어갈 것으로 보인다. 대주주가 사재 출연을 거부하며 법정 관리행을 고수한 때문인데, 7백여 중소협력업체의 손실부담 등 피해가 우려된다.23일 금융 및 건설업계에 따르면 지난 16일 법정관리를 신청한 삼환기업은 채권단과 법정관리 신청 철회 논의를 진행했지만, 끝내 소공동 부지와 신규 담보 제공을 둘러싼 갈등을 극복하지 못하고 법정관리 쪽으로 가닥이 잡혔다.삼환기업은 이날 법원에 법정관리 신청 철회 의사가 없음을 알리고, 채권단도 삼환 측이 요구하는 자금지원 방안을 받아들이기 힘들다는 최종 의견을 제출할 예정이다. 법원은 양측의 입장 변화가 없을 경우

[서울파이낸스 강현창기자] A2 등급 이하의 자산담보부기업어음(ABCP) 발행이 둔화되면서 PF ABCP 발행잔액이 14개월만에 17조원 이하 수준까지 하락한 가운데, 중하위권 건설사들이 신규 PF ABCP 유동화에 어려움을 겪고 있다는 분석이 나왔다.22일 우리투자증권 채권분석팀은 최근 건설시장 침체와 저축은행의 부실 PF Loan 과다 보유가 이슈화되면서 2012년 1분기 PF ABCP 시장에서 신규발행 물량 감소와 발행잔액 규모 하락 움직임이 보인다고 전했다.2011년 PF Loan 유동화 발행금액은 부동산 시장 위축으로 2010년 대비 24.3% 급감한 12조5457억원을 기록했다.2011년 상반기에는 진흥기업 워크아웃, 삼부토건 기업회생절차 신청 및 철회, LIG건설 기업회생절차 신청 등

[서울파이낸스 신경희기자] 부동산 프로젝트파이낸싱(PF)이 건설사들의 재무재표에 심각한 부담을 주고 있다는 지적이 나왔다.8일 한국건설산업연구원(이하 건산연)은 최근 발간한 '프로젝트 파이낸싱 부실화와 건설산업의 위기'라는 보고서를 통해 "부동산PF는 건설업체에게 장부상 레버리지의 대규모 증가 없이 성장할 수 있는 기회가 될 수 있으나, 부동산시장이 침체되고 금융시장이 불안정한 상황에서는 건설기업의 지속가능성을 위협하고 있다"고 밝혔다.보고서에 따르면 기업에 따라 차이는 있으나, 시행사나 재개발·재건축 조합 등에 지급보증을 제공한 결과 부담하게 된 우발채무의 규모가 여전히 상당한 수준이다. 국내 10대 건설사의 경우 지난해 6월말 기준, 최저 3000억에서 최고 3조3000억원을 초과하는 시행사에 대

[서울파이낸스 양종곤기자] 이현승 SK증권 사장은 2일 신년사를 통해 증권업계 '넘버 원'이 되겠다는 의지를 다지는 한해가 될 것을 주문했다.이 사장은 "올해를 위기인 동시에 기회인 한 해"로 정의하고 'Biz별 체질개선 성과를 기반으로 수익성을 확대하고 Global Biz Model을 정착하겠다'는 경영 비전을 제시했다.다음은 신년사 전문이다.SK증권 가족 여러분 ! 임진년(壬辰年) 새해 아침이 밝았습니다. 새로운 용(龍)의 해를 맞이하여 구성원 여러분 모두가 용의 힘찬 기운을 받아 희망과 활기로 넘쳐나시길 바랍니다.  아울러, 여러분 가정에도  건강과 행복한 웃음이 울려 퍼지기를 기원 드립니다.지난 2011년은 유럽의 재정위기로 인한 Global 금융시장 불안이 우리에게 충격으로 지속된 한

[서울파이낸스 강현창기자] 유가증권시장 상장사인 에너지 종합 중공업업체 성진지오텍이 패스트트랙(유동성 위기 중소기업 신속지원) 프로그램을 조기에 졸업한다.23일 성진지오텍에 따르면 산업은행 외 7개 채권은행의 전원 동의를 통해 패스트트랙(Fast Track) 프로그램을 종료 함으로써 정상적인 경영 활동을 할 수 있게 됐다. 매출채권 유동화를 이용한 구조화금융으로 1400억원을 조달하였으며 이중 900억원으로 고금리 금융기관 차입금을 상환하기로 했다.자산유동화 기업어음(ABCP) 등 구조화금융을 통해 조달한 자금의 금리는 기존 금리보다 약 1% 저렴한 6.5%의 이자율을 적용 받게 됐으며, 이자비용 감소에 따른 손익 개선도 가능해질 전망이다.회사 관계자는 "이번 채권은행과의 패스트트랙(Fast Tr

[서울파이낸스 전종헌기자]자산담보부기업어음(ABCP) 신용등급 공시시스템이 구축되는 한편 구조화증권의 신용등급체계를 차별화하는 방안이 추진된다.금융감독원은 15일 발표한 '증권회사 취급 ABCP에 대한 관리·감독 개선' 자료를 통해 이 같은 방안을 마련, 내년 1월1일부터 시행에 들어갈 예정이라고 밝혔다.우선 금감원은 현재 증권회사가 ABCP 매매·중개 시 금융투자협회에 보고하고 있는 거래내역과 신용등급을 협회가 당일 공시하는 시스템을 구축한다는 방침이다. 지난해 신용등급이 공시되지 않은 ABCP는 약 12조원 수준이다.아울러 금감원은 ABCP 등 구조화증권의 신용등급체계 차별화도 추진키로 했다. 투자자가 회사채 등 일반증권과 ABCP 등 구조화증권의 위험을 구분해 인식할 수 있도록 구조화증권 신

대기업 계열사 우대 관행 개선[서울파이낸스 전종헌기자]재무 건전성이 우량한 기업의 채무 기업이 부실화 되면서 동반 부실화되는 것을 방지하기 위해 은행의 중첩적 재무인수 요구가 폐지된다.또, 기업 여신 실행 이후 우발채무가 급증한 경우 은행이 여신을 회수할 수 있는 근거를 마련할 수 있도록 특별약정제도가 도입된다.금융감독원은 4일 이 같은 내용을 골자로 한 '은행의 기업여신관행 개선 추진현황' 자료를 발표했다.우선 10월 말까지 기업에 대한 은행의 중첩적 채무인수 요구가 원칙적으로 폐지된다. 단, 최고 여신결정기구가 사업성이 확실하다고 의결할 경우는 예외다.또, 은행의 기업여신관리 강화를 위해 10월부터 특정약정제도가 도입된다. 이에 따라 은행은 기업의 사업성, ABCP(자산담보부 기업어음)