[서울파이낸스 박시형 기자] IBK투자증권이 이마트에 대해 2027년 영업이익 1조원 달성에 근접할 수 있다고 판단, 목표주가를 9만5000원으로 상향했다. 투자의견은 매수를 유지했다.
이마트는 2024년 4분기 실적을 발표하면서 2027년 중장기 가이던스로 영업이익 1조원 달성을 제시했다.
남성현 IBK투자증권 연구원은 "현재 가이던스 가능 여부를 명확하게 판단하기는 어렵지만, 근접할 수 있는 근거는 있다고 본다"면서 △G마켓 합작법인 출범 이후 영업이익에서 지분법으로 전환 △통합매입 효과 △신세계건설의 그룹 내 프로젝트 수행에 따른 영업적자 완화 △프라퍼티 회계기준 변경에 따른 효과 △SSG.COM 물류 3PL 전환에 따른 수익성 개선 △인건비 개선 등 6가지를 제시했다.
남 연구원은 "개선 가능성이 높은 실적을 고려하면 2027년 영업이익은 6600억~7600억원까지 증가할 것으로 전망한다"면서 "1조원까지 달성할 수 있을지는 모르겠지만 실적 개선에 대한 근거는 충분하다는 생각"이라고 설명했다.
슥닷컴에 대해서도 긍정적으로 전망했다.
그는 "CJ대한통운을 통한 물류 공급이 본격화되고 있고, 대구, 부산, 충청 등 영역이 확장되고 있다"며 "하반기 내오물류센터 위탁물류 전환이 마무리되면 이익 성장이 급격화될 것"이라고 말했다.
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