중소형주
◇신규추천종목
▲아이톡시- 3개 신작 연속 흥행하며 흑자전환 성공, 실적 성장 지속 전망. 하반기 3개 신작 출시 예상, 차이나조이 참여 후 중국 진출 통로 확보. 지배구조·재무구조 정상화 완료, 최대주주 지분 자발적 락업
▲ISC- 실리콘 러버 피치 대응, 내구성 확대로 비메모리 러버 소켓 수요 양산용으로 확대. 고스펙 반도체 수요 증가와 DDR5 수요 개선시, 가격(P)과 수요(Q) 모두 증가 기대. 2023년 3분기 증설 시작 예정으로 향후 3년간 1000억원 규모 투자 확대 전망 및 생산성 증가
◇기존추천종목
▲인카금융서비스- 8월 단기납 종신보험 절판마케팅으로 역대급 신계약 판매 호조 기대. 발생주의 회계기준 적용으로 약 1년간 절판 효과가 손익에 긍정적 영향 줄 전망. 2023년 사상 최대 실적 기대 및 밸류에이션 부담도 제한적
▲한글과컴퓨터- 8월 24일 네이버 하이퍼클로바 X 출시에 따른 모멘텀 기대. 하이퍼 클로바 X에 생성형 AI 도입, AI 에디터 사용한 문서작성 서비스 예정. AI 기반 웹에디터로 해외 진출 적극 추진 계획
▲대덕전자- 서버향 DDR5 메모리 기판 수요 가파르게 반등 중, 메모리와 비메모리 동시 수혜 기업. FC-BGA 부가가치 상승 기대감 및 글로벌 OSAT업체와 서버급 FC-BGA 개발 중. 2025년까지 CAPA 증설로 FC-BGA향 매출 확대 및 고부가 믹스 개선으로 수익성 개선 지속 예상
▲오픈엣지테크놀로지- 2022년 지연된 SoC 프로젝트 라이센스 매출 2년에 걸쳐 인식할 예정. 메모리 Interface IP 보유업체로 HBM 시장 성장과 동행. Chiplet, GAAFET 등 공정 변화에 따른 구조적 수요 전망
▲드림텍- 합병을 통한 센서 기반의 스마트 의료기기 사업 및 로봇 등 신규 사업 적극 확대. 자회사 나무가(3D ToF)와 AI Matics 편입을 통해 로봇 및 AI 관련 사업 시너지 기대. 북미 고객사향 디스플레이 PBA 사업 진출 및 EMS 사업으로 스마트폰향 수익 감소 일부 상쇄
▲티에스이- AI, 자율주행 등 시장 개화에 따른 비메모리 러버 소켓 매출 확대 모멘텀 보유. 비메모리향 고객사 추가 확보에 따른 외형성장 기대감. 하반기 디램용 프로브카드 제품 개발 납품 기대
▲주성엔지니어링- 전방 업황 반등 구간 진입. 주 고객사인 SK하이닉스의 실적 개선 속도 가속화와 함께 동반 수혜 효과 기대. 태양광, 해외 비메모리 등 효과 역시 점진적 확대
▲엘앤씨바이오- 1분기 본업인 피부이식재 사업 시장 기대에 맞는 성장세 확인. MegaCARTI 신의료기술평가 유예 대상 선정 시 즉시 매출 발생 가능. MegaCARTI는 고연령, 큰병변 발생 환자에게도 효과 입증
▲레이- 2004년 설립된 덴탈 기업으로 주사업은 치과용 디지털 진단 및 치료. 지분투자와 인수합병 통해 구강스캐너, 임플란트, 투명교정 등 밸류체인 구성완료. 2023년은 글로벌 디지털덴탈 시장 개화로 '레이페이스' 등 주력 제품 호조 전망
▲자화전자- 애플의 프리미엄 스마트폰 카메라용 OIS 부품 공급 추정. 2023년 신규투자로 고정비 증가 예정이나 2024년 채택 모델 2개로 증가. 삼성전자 역시 프리미엄 스마트폰 중심 판매 확대 차원에서 OIS 역할 중요
