<대형주>
◇신규추천종목- 없음.
◇제외종목
▲대한항공- 국제유가 급등에 따른 투자심리 약화 및 주가 탄력성 부진으로 제외
◇기존추천종목
▲신세계- 온라인몰, 신세계DF, 신세계동대구의 실적 개선으로 올해에 이어 내년에도 실적 호조세 지속 전망. 내년 기준 PER 11.6배로 밸류에이션 매력 부각될 전망. 면세점 사업의 빠른 실적개선으로 면세점 가치에 대한 관심이 높아지고 있는 점도 긍정적.
▲LG전자- 가전과 TV의 이익 레벨 상승에 따른 영향으로 4분기에도 매출액 16조2000억원(+9% y-y), 영업이익 3361억원(흑전, y-y)으로 견조한 실적 전망. Bolt 판매지역 확대에 따른 전기차 부품 출하량 증가로 전장부품 실적 개선 기대감도 주목
▲엔씨소프트- 공성전 업데이트 완료 및 개인간 거래 시스템 론칭 예정 등으로 실적 증가 전망. 또한 대만에서 리니지M이 사전 예약 150만명을 돌파하는 등 성공적인 대만 진출도 기대. 리니지M의 흥행에 이어 내년에도 블소모바일을 비롯한 3개의 대작 모바일 게임 출시가
예정되어 있다는 점에서 새로운 신작에 대한 기대감도 여전히 유효.
▲미래에셋대우- 업계 상위의 시장지배력을 바탕한 순영업수익 증가, 비용효율성 제고 등으로 추가적인 수익성 개선 및 주가 상승이 가능할 것. WM 기반과 PI 능력을 통해 시너지 창출 가능성이 높다는 판단
▲한미약품- 내년 1분기 롤론티스 임상 3상 Top-line 결과 주목. 창사 이래 사상 첫 글로벌 3상결과 도출 예정. 올해 4분기와 내년 1분기에 걸쳐서 총 3건의 전임상 파이프라인(줄기세포 항암제, Triple Agonist, Glucagon Analog) 신규로 임상 1상 진입할 계획
▲풍산- 4분기구리 가격은 공급부족과 글로벌 경기회복에 힘입어 상승세를 이어갈 전망. 방산사업부문은 4분기 계절적 성수기이며, 3분기 이연된 수출 물량이 반영되면서 호실적 기대
▲SK- 핵심 자회사인 SK이노베이션, SK텔레콤, SK E&S, 손자회사인 SK하이닉스의 실적개선으로 NAV상승 기대. 연간 약 8~9000억원에 달하는 배당과 로열티 수익으로 지속적인 기업가치 성장 가능
▲삼성전자- 급증하고 있는 반도체 수요로 인해 공급 증가가 예상됨에도 불구하고 가격 강세는 내년에도 꾸준히 유지될 전망. 반도체, 디스플레이 실적 호조로 인해 실적 개선세는 올해 3분기 및 4분기에 이어 내년까지 지속될 것으로 기대
<중소형주>
◇신규추천종목
▲오스템임플란트- 65세 이상에 대한 임플란트 보험의 자기부담금이 50%에서 30%로 줄어듦에 따른 수요 확대로 국내 점유율 1위인 동사에 수혜 전망. 주력시장인 중국(중국 점유율 1위)과 미국지역을 중심으로 하반기에도 호실적 기대.
◇제외종목
▲동아에스티- 적정 수익률 달성 및 종목교체로 제외
◇기존추천종목
▲경동나비엔- 주요 시장인 국내 및 미국이 겨울철 성수기로 진입하면서 3분기에 이어 4분기 실적 호조세 지속 전망. 중국정부의 친환경 정책인 석탄개조사업으로 인해 보일러 수요 증대 중이며 올해 하반기부터는 비용도 감소돼 증익 추세 이어갈 것으로 기대
▲오로라- 최근 넷플릭스와 '유 후 와 친구들 3D' 애니메이션 제작 라이센스를 체결, 내년
하반기부터 20여개의 언어로 전세계에 방영될 것으로 예상. 캐릭터 완구 구매력이 높은 미국 및 유럽 시장에서의 브랜드 인지도 상승과 국내 토이플러스 매장의 성장으로 올해 사상 최대 실적 달성 전망. 시가총액의 85%에 달하는 국내외 부동산 가치에도 주목할 필요가 있다고 판단
▲포스코켐텍- 2차 전지 음극재 사업의 지속적인 성장과 안정적인 기존 사업으로 실적 개선세 지속. 침상코크스 가격 상승으로 동사의 자회사 피엠씨텍의 실적 급증도 기업가치 상승에 긍정적인 요인
▲한국전자금융- 동사는 기존의 ATM사업과 CD VAN 사업만으로 성장에 한계가 있다는 판단하에 지난해부터 신규사업(KIOSK, 무인주차장, POS 등)에 진출. 무인자동화기기 사업은 최저임금의 상승과 함께 올해부터 본격적인 성장세를 보이고 있고, POS사업의 경우 중장기적으로는 NICE그룹과의 시너지도 기대되고 있어 주목할 필요가 있다는 판단
▲코미코- 반도체 미세공정화로 새로운 기술이 접목된 세정, 코팅 서비스의 수요 증가 전망. 올해 SK하이닉스, TSMC가 신규 코팅 기술을 대거 채택 하였으며, 향후 해외법인으로 확장하는 등 고객 포트폴리오 다변화 기대. 대만 법인 증설 효과는 내년부터 본격화될 전망
▲유진테크- 하반기 주요 고객사들의 3D NAND 투자가 진행될 것으로 예상됨에 따라 장비 수주도 지속적으로 늘어날 전망. 주요 고객사의 DRAM 20 나노 수율 개선과 18 나노투자도 추가적으로 기대해 볼 수 있는 투자 포인트
▲디와이파워- 고객사의 아웃소싱 증가에 따른 동사의 매출확대로 3분기 실적 개선 기대. 중국 굴삭기 판매량 증가 지속 및 아시아 지역의 건설경기 회복 기대감에 중국 법인 성장성 부각
