중소형주
◇기존추천종목
▲원익QnC- 쿼츠 부문 고객사 다변화로 안정적 성장 기대. 자회사 모멘티브의 견조한 수요와 시장지배력으로 매출 성장 지속 전망. 케파(Capa) 확장으로 비메모리 매출 비중 확대도 긍정적
▲에치에프알- 단기적으로 2023년 1분기까지 실적 저점 이후, 2023년 2분기 수주 및 미국향 수출 기대. 2024년 이후 5G 인프라 투자 및 AI, 로봇으로 인한 Private 5G 수요는 구조적 증가. 2023년 1분기 영업손실로 인한 투자심리 악화는 현재 가격에 충분히 반영됐다고 판단
▲이스트소프트- AI 스튜디오 완공으로 디지털휴먼, AI 이미지, AI 챗봇 등 AI 신사업 본격화. 올해 6월 알툴즈 Ad-zero 모델 출시로 본업 수익성 강화 기대. 하반기부터 개발자 양성 교육 사업도 실적에 기여할 것으로 전망
▲토비스- 하반기 전장용 디스플레이 공장 일부 가동 및 자회사 연결 편입으로 외형성장 기대. 카지노 호황 수혜 및 아시아/유럽 시장 개장으로 중장기 성장성 보유. 올해 공장 세팅완료로 내년부터 본격적인 실적 반영 및 성장 전망
▲SBS- 광고는 2023년 1분기 저점을 찍고 반등, 상저하고 흐름 유지될 것으로 예상. 사업수익은 첫 해외 OTT 바이어 등장으로 해외 판권 고성장 확인. 잠재적 규제 완화 가능성 및 9월~24F까지 대형 스포츠 이벤트 수혜 기대
▲GKL- 전월대비 홀드율이 정상화되고 있으며, 지난 6월 단행한 VIP 조직 개편 효과 예상. 최근 중국 단체관광에 따른 Mass 중국인 드랍액의 성장 기대. 인건비 상승에 따른 실적 변경, 보수적인 멀티플 반영해도 현 주가 수준은 매력적
▲엠플러스- SK온 헝가리, 중국 프로젝트 실적 인식 본격화 구간. Envision AESC, Our Next Energy 등 신규 고객사 투자 모멘텀. 2023년 1분기 말 수주잔고 4653억원 고려 시 현재 시총 저평가.
▲비나텍- 2023년 외형 및 이익 역성장 예상 But 본업 및 신사업 성장성에 대한 기대감 현실화되는 중.슈퍼캡(본업)의 경우, 기존 어플리케이션 내 신규 고객사 확보 및 ESS FR 시장 진출을 통한 성장 기대. 연료전지 소재∙부품(신사업)은 대형 고객사 확보를 통해 2026년부터 폭발적인 외형 성장 기대
▲NHN- 웹보드는 작년 집행한 마케팅으로 점유율 확대, 전년동기 대비 성장. 클라우드는 공공부문 수주 가속화, 광주 데이터센터 오픈으로 마진 개선 예상. 하반기 성장이 지속되며 낮아진 멀티플 부각될 전망
▲한글과컴퓨터- 8월 24일 네이버 하이퍼클로바 X 출시에 따른 모멘텀 기대. 하이퍼 클로바 X에 생성형 AI 도입, AI 에디터 사용한 문서작성 서비스 예정. AI 기반 웹에디터로 해외 진출 적극 추진 계획
▲드림텍- 합병을 통한 센서 기반의 스마트 의료기기 사업 및 로봇 등 신규 사업 적극 확대. 자회사 나무가(3D ToF)와 AI Matics 편입을 통해 로봇 및 AI 관련 사업 시너지 기대. 북미 고객사향 디스플레이 PBA 사업 진출 및 EMS 사업으로 스마트폰향 수익 감소 일부 상쇄
▲주성엔지니어링- 전방 업황 반등 구간 진입. 주 고객사인 SK하이닉스의 실적 개선 속도 가속화와 함께 동반 수혜 효과 기대. 태양광, 해외 비메모리 등 효과 역시 점진적 확대
