[서울파이낸스]대신증권(사장 노정남)의 ‘포르테 알파 파생상품펀드’는 운용개시일로부터 3개월 이후 연 15%의 목표수익률을 달성하게 되면 채권형으로 전환해 운용하는 상품이다.
 

▲ 대신증권 © 서울파이낸스

또한, 코스피200이 운용기간(1년)동안 20%이상 하락하지 않으면 만기 지수 수준에 따라 연 0%에서 최대 15%까지 수익이 가능하다. 특히, 코스피 200지수가 40%이상 하락한 적이 없다면 원금을 보존할 수 있다.
 
또한 펀드매니저의 자의적인 판단을 최소화하고 금융공학을 접목한 헷징기법을 이용해 투자한다. 주가지수가 상승하면 안전자산으로 수익을 이전시키고, 주가지수가 하락하면 넉아웃, 풋옵션으로 수익을 추구하는 동시에 저가로 주식을 매수해 수익을 올리도록 설계돼있다. 운용전환 수익률 달성시 6개월, 9개월로 단축된다.

이 상품은 주가연계펀드(ELF)와 수익구조가 비슷하다. 하지만 주식과 선물ㆍ옵션매매를 이용해서 수익을 내기 때문에 매매 및 평가차익에 대해서 비과세혜택을 받을 수 있다는 점이 다르다.
 
문남식 상품전략실 이사는 “이 펀드는 저금리 금융상품에 투자하고 싶은 매력을 느끼지 못하는 사람이나 다른 펀드에 비해서 안정적인 수익을 추구하면서도 절세를 원하는 투자자, 일정한 수준으로 지수가 하락해도 시장수익률 이상의 수익을 얻고 싶은 사람들에게 알맞은 투자 상품”이라고 말했다.
 
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