▲ 한국가스공사 : 최근 정부의 가스요금 규제가 강화됐으나 향후 9월 연료비연동체에 의한 조정효과 기대. 자원가치가 2조2000억원에 육박하며 이 중 절반에 해당하는 이라크 광구는 생산마진을 보장받아 자원부문의 이익 비중은 확대될 전망.
▲ 코리안리 : 국내 일반보험과 해외수재의 호조 덕분에 성장 지속. 내년 중 세계 재보험료율의 상승 전환 가능성 높아 긍정적. 2011년 예상 PBR 1배 수준으로 저평가 매력
▲ 삼성물산 : 상사 부문은 자원부문의 매출 증대에 힘입어 전년동기 대비 36%증가. 동사가 참여중인 컨소시엄이 사우디 쿠라야 발전소 1단계 사업에 선정된 후 2단계까지 일괄 수의계약을 추진하고 있어 성공시 약 2.3조원 규모의 수주 기대.
▲ SIMPAC : 공장기계중 성형가공을 하는 프레스기 전문 생산업체로 독과점적 지위. 상반기 단행한 판매가격 인상분 반영과 수주증가 등 긍정적. CAPA 확장을 통한 매출 확대와 계열사를 이용한 수직계열화로 원가절감.
▲ 태영건설 : 동사의 자회사인 TSK워터는 국내 하수처리 분야 1위 업체. 정부의 물사업 육성전략에 따른 대표적 수혜 기대. 주택 매출 비중이 8%에 불과하며 주택시장 관련 리스크 미미.
▲ 화천기공 : 공작기계 호황으로 인한 실적 호조세 지속. 2011년 하반기, 2012년 전서계 설비투자는 완만하게 지속될 것으로 판단. 2011년 예쌍 PER 5배 수준으로 밸류에이션 매력
▲ 대교 : 2Q 실적호전(매출 YoY 2%, 세전이익 YoY 38% 증가), 3Q 호전추세 이어질 듯. 러닝센터의 활성화로 교사에 대한 수수료 비중이 낮아지면서 눈높이사업 마진 개선 추세. 꾸준한 실적,낮은 valuation, 배당수익 등 혼란한 시장상황에서의 매력 부각될 것.
▲ 예림당 : WHY시리즈를 바탕으로 태블릿PC 앱 출시, E-book 매출 확대 기대. WHY시리즈 아랍권, 프랑스 등 글로벌 출판 지역 확대. WHY시리즈 미국 맥그로힐 社와 유통판매 계약 진행 중이며 9월 중 결과 기대.
