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[서울파이낸스 김주미 기자]<nicezoom@seoulfn.com>  하나대투증권은 11일부터 국내 중소형주를 대상으로 펀더멘털 인덱스에 기반한 포트폴리오를 구성하는 ‘유리 웰스 중소형 인덱스 주식펀드’를 판매한다.
 
이 펀드는 국내 투자정보 전문기관인 에프앤가이드(FN Guide)가 제공하는 ‘웰스 중소형 인덱스’를 추종하는 포트폴리오 전략을 사용한다. 펀더멘털 인덱스라는 표현으로 더 잘 알려진 ‘웰스 인덱스’는 종목의 시가총액이 아닌 기업의 주요 재무제표를 가중하여 산출되는 인덱스이다.
기업의 시가총액 대신에 각 종목의 현금흐름, 매출액, 배당 등 주요 재무지표를 가중하여 인덱스를 구성하게 된다.
 
‘웰스 중소형 인덱스’는 국내 상장기업 중 시가총액 상위 100종목을 제외한 중.소형주 200여 종목의 주요 재무제표를 기준으로 지수를 산출한다. 기존의 시가총액 방식의 인덱스는 주가가 높은 종목이 인덱스 비중이 높다면, 웰스 인덱스는 재무구조가 우량한 종목이 인덱스 비중이 높다.
 
기존의 시가총액 방식의 인덱스를 추종하는 펀드가 고평가 된 주식을 더 많이 사고 저평가 된 주식을 더 적게 사는 문제가 발생할 수 있다면, 웰스 인덱스는 시가총액이 아닌 주요 재무제표를 가중해 얻어진 인덱스에 의거해 투자비중을 결정하기 때문에 합리적인 투자가 가능하다는 장점이 있다.
 
웰스 인덱스는 그 타당성과 혁신성을 인정 받으면서 2005년 미국.일본 자산운용 시장에서의 등장 이래 빠른 속도의 상업적 성장을 보이고 있다. Calpers, Nomura 자산운용, Charles Schwab 등 세계적인 투자기관들이 웰스 인덱스를 도입한 것으로 알려져있다.
 
유리 웰스 중소형인덱스 주식펀드는 주식의 60%이상 투자되며, 30일 미만 환매시 이익금의 70%, 90일 미만 환매시엔 이익금의 30%의 환매수수료가 징구된다. 펀드의 운용은 유리자산운용 인덱스운용 본부에서 담당하며, 하나대투증권을 통해서 판매된다.
 
하나대투증권 이상훈 상품기획본부장은 “중소형주 주식은 변동성이 다소 높지만 우량 중소형주의 수익성은 대형주 대비 초과성과를 거뒀다”면서 “기업의 펀더멘털을 기본으로 포트폴리오를 구성하는 이번 펀드는 장기투자를 통한 초과 수익을 목표로 한다”고 말했다.

김주미 기자 <빠르고 깊이 있는 금융경제뉴스>